量化戰略日報 (20260330)

YSK | 20260330 分析

• 產生時間: 2026-03-30 23:20:12

📈 看多 (Bullish)

原油、紐約輕原油期貨 (看多/嘎空)

• 資產類別: 大宗商品
• 操作週期: 中長線
• 進場訊號: 月線收穩92或94美元
• 對應台股, 停損設定 : N/A
• 核心邏輯: 現貨價格遠高於期貨，遠期曲線倒掛，導致做空期貨面臨高額交割成本和轉倉損失，形成顯著的軋空行情。若月線收穩92-94美元，長期多頭格局確立。

原油 (長期看多)

• 資產類別: 大宗商品
• 操作週期: 長期
• 對應台股, 進場訊號, 停損設定 : N/A
• 核心邏輯: 全球戰略石油儲備（SPR）因戰爭消耗殆盡，且實際可用儲量低。未來各國將大幅回補戰略儲備並提高儲備天數，導致原油價格中樞顯著抬升。

大宗商品 (看多)

• 資產類別: 大宗商品
• 操作週期: 今年起
• 對應台股, 進場訊號, 停損設定 : N/A
• 核心邏輯: 油價的長期結構性上漲將帶動整個大宗商品市場的行情啟動。

📉 看空 (Bearish)

臺北股市 (謹慎/看空)

• 資產類別: 股市
• 對應台股: 臺北股市
• 操作週期: 短線/中線
• 進場訊號: 32,000點跌破
• 停損設定 : N/A
• 核心邏輯: 32,000點是形態頸線與均線G線，多次測試若跌破，將代表市場事態升級，投資人需大幅調整資產組合。

美國航空股、郵輪股、美國消費力 (看空)

• 資產類別: 股市
• 操作週期: 中線
• 對應台股, 進場訊號, 停損設定 : N/A
• 核心邏輯: 美國航空股和郵輪股在戰爭爆發前已見頂並下跌，顯示其股價下跌主因是美國消費需求崩塌，而非僅是戰爭導致的燃料成本上升。

DRAM價格、DDR5 (看空)

• 資產類別: 半導體
• 操作週期: 短線/中線
• 對應台股, 進場訊號, 停損設定 : N/A
• 核心邏輯: DDR5價格週末崩跌，反映底層需求（筆記本電腦、手機）疲軟，庫存積壓，市場對需求前景過於樂觀。

新興市場貨幣 (如印度盧比) (看空)

• 資產類別: 外匯
• 操作週期: 今年
• 對應台股, 進場訊號, 停損設定 : N/A
• 核心邏輯: 印度等新興市場國家因貿易失衡、財政赤字擴大及油氣供給風險，導致貨幣持續重貶，央行被迫實施外匯管制或拋售黃金。貨幣貶值將進一步傷害購買力，形成惡性循環，構成今年重大隱患。

👁️ 持平觀察 (Neutral/Observe)

中東局勢 (延續)

• 資產類別: 地緣政治
• 操作週期: 長期
• 對應台股, 進場訊號, 停損設定 : N/A
• 核心邏輯: 霍爾木茲海峽戰事不會結束也不會擴大，但會延續很久，類似俄烏戰爭的長期化趨勢，各方大國有延續戰爭的利益。

通脹預期、美聯儲利率決策 (看漲通脹/對美聯儲政策負面)

• 資產類別: 宏觀經濟
• 操作週期: 中長線
• 對應台股, 進場訊號, 停損設定 : N/A
• 核心邏輯: 密西根大學消費者通脹預期跳升，將加速物價膨脹循環，若擴散至中長期，將對美聯儲今年的貨幣與利率決策產生非常負面的影響，可能導致加息或維持高利率。

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